Brown Financial Advisory
- SEC CIK
- 0001843853
- 最新申報
- 2026/7/28
Brown Financial Advisory 最新一份 13F 是 2026 年第 2 季（2026/7/28 申報）：49 檔多頭部位、總值 $2.39 億，前十大持股佔 91.2%，最大持股是 State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF，佔 42.3%。Livermore 收錄了這家機構 22 份 13F 申報，最早是 2021 年第 1 季。
2026 年第 2 季發生什麼
跟 2026 年第 1 季比股數：新進、加碼、減碼、清倉各幾檔，以及買賣最多的部位。金額依申報隱含的季末價估算。
- 新進
- 4 檔
- 估計 +$116.8 萬
- 加碼
- 5 檔
- 估計 +$855.0 萬
- 減碼
- 23 檔
- 估計 −$218.5 萬
- 清倉
- 4 檔
- 估計 −$155.3 萬
前 5 大持股
佔這一季總值的比例
- State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF78464A85442.3%$1.01 億
- Vanguard Morningstar Small-Cap ETF92290875118.7%$4,481 萬
- Dimensional ETF Trust25434V53414.8%$3,549 萬
- iShares Tr4642876224.6%$1,112 萬
- State Street SPDR Portfolio Developed World Ex-US ETF78463X8894.3%$1,038 萬
買進最多
新進與加碼，依估計買進金額
比重增加最多
新進與加碼，依佔組合比例增加的百分點
賣出最多
減碼與清倉，依估計賣出金額
- Fidelity Merrimack STR Tr316188309−$52.3 萬清倉
- Invesco Exchange Traded FD T46137V472−$39.3 萬清倉
- iShares Tr46434V456−$34.2 萬清倉
- Vanguard Scottsdale FDS92206C102−$29.4 萬清倉
- SXTSensient Technologies Corp
比重減少最多
減碼與清倉，依佔組合比例減少的百分點
- State Street SPDR Portfolio Developed World Ex-US ETF78463X889−0.37 個百分點4.7% → 4.3%
- Fidelity Merrimack STR Tr316188309−0.26 個百分點0.3% → 0.0%
- Invesco Exchange Traded FD T46137V472−0.19 個百分點0.2% → 0.0%
- iShares Tr464287622−0.19 個百分點4.8% → 4.6%
- iShares Tr46434V456−0.17 個百分點0.2% → 0.0%
指標
2026 年第 2 季的 13F 指標，只用申報裡的數字計算，定義在下方。
- 總值
- $2.39 億
- 較上季 +$3,777 萬 (+18.7%)
- 持股檔數
- 49
- 較上季 0
- 前十大集中度
- 91.2%
- 前 10 大佔總值
- 週轉率
- 1.7%
- 2026 年第 2 季，單季
- 平均持有
- 18.6 季
- 依市值加權
計算方式
- 總值：這份 13F 所有多頭部位的市值合計（機構申報的季末市值），不含選擇權。
- 前十大集中度：市值最大的 10 檔部位合計，佔總值的比例。
- 週轉率：這一季的估計買進金額與估計賣出金額取較小的一個，除以這一季與上一季總值的平均。估計金額是股數的變化乘上申報隱含的季末價（市值除以股數）：新進用這一季的市值，清倉用上一季的市值。只算以股數申報的部位；上一季沒有申報時不計算。
- 平均持有季數：目前每一檔部位已經連續持有幾季（包括這一季；中間有一季沒持有或沒申報就重新計算），依這一季的市值加權平均。從 Livermore 收錄的第一份 13F（2021 年第 1 季）算起，更早就持有的部位會被低估。
各季 13F 申報
共 22 季，最早是 2021 年第 1 季。長條是每一季的 13F 總值，沒有申報的季留空。
最高 $2.39 億（2026 年第 2 季）
| 季度 | 申報日 | 持股檔數 | 總值 | 前三大持股 | 季變化 | 申報原文 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 2026/7/28 | 49 | $2.39 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFVanguard Morningstar Small-Cap ETFDimensional ETF Trust | 與 2026 年第 1 季比較 | SEC |
| 2026 年第 1 季 | 2026/4/27 | 49 | $2.02 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFVanguard Morningstar Small-Cap ETFDimensional ETF Trust | 與 2025 年第 4 季比較 | SEC |
| 2025 年第 4 季 | 2026/1/29 | 56 | $1.98 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFVanguard Morningstar Small-Cap ETFDimensional ETF Trust | 與 2025 年第 3 季比較 | SEC |
| 2025 年第 3 季 | 2025/10/27 | 55 | $1.91 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFVanguard Morningstar Small-Cap ETFDimensional ETF Trust | 與 2025 年第 2 季比較 | SEC |
| 2025 年第 2 季 | 2025/7/28 | 55 | $1.81 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFVanguard Morningstar Small-Cap ETFDimensional ETF Trust | 與 2025 年第 1 季比較 | SEC |
| 2025 年第 1 季 | 2025/4/30 | 51 | $1.59 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFVanguard Morningstar Small-Cap ETFDimensional ETF Trust | 與 2024 年第 4 季比較 | SEC |
| 2024 年第 4 季 | 2025/1/24 | 34 | $1.40 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFVanguard Morningstar Small-Cap ETFDimensional ETF Trust | 與 2024 年第 3 季比較 | SEC |
| 2024 年第 3 季 | 2024/10/25 | 36 | $1.41 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFVanguard Morningstar Small-Cap ETFDimensional ETF Trust | 與 2024 年第 2 季比較 | SEC |
| 2024 年第 2 季 | 2024/7/25 | 32 | $1.30 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFVanguard Morningstar Small-Cap ETFDimensional ETF Trust | 與 2024 年第 1 季比較 | SEC |
| 2024 年第 1 季 | 2024/4/25 | 32 | $1.29 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFVanguard Morningstar Small-Cap ETFDimensional ETF Trust | 與 2023 年第 4 季比較 | SEC |
| 2023 年第 4 季 | 2024/1/26 | 32 | $1.23 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFVanguard Morningstar Small-Cap ETFDimensional ETF Trust | 與 2023 年第 3 季比較 | SEC |
| 2023 年第 3 季 | 2023/10/25 | 29 | $1.13 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFVanguard Morningstar Small-Cap ETFDimensional ETF Trust | 與 2023 年第 2 季比較 | SEC |
| 2023 年第 2 季 | 2023/7/21 | 30 | $1.23 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFVanguard Morningstar Small-Cap ETFDimensional ETF Trust | 與 2023 年第 1 季比較 | SEC |
| 2023 年第 1 季 | 2023/4/24 | 28 | $1.04 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFVanguard Morningstar Small-Cap ETFState Street SPDR Portfolio Developed World Ex-US ETF | 與 2022 年第 4 季比較 | SEC |
| 2022 年第 4 季 | 2023/1/25 | 29 | $9,694 萬 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFVanguard Morningstar Small-Cap ETFState Street SPDR Portfolio Developed World Ex-US ETF | 與 2022 年第 3 季比較 | SEC |
| 2022 年第 3 季 | 2022/10/21 | 27 | $1.04 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFVanguard Morningstar Small-Cap ETFState Street SPDR Portfolio Developed World Ex-US ETF | 與 2022 年第 2 季比較 | SEC |
| 2022 年第 2 季 | 2022/7/18 | 26 | $9,336 萬 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFiShares TrVanguard Morningstar Small-Cap ETF | 與 2022 年第 1 季比較 | SEC |
| 2022 年第 1 季 | 2022/4/29 | 29 | $1.23 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFiShares TrVanguard Morningstar Small-Cap ETF | 與 2021 年第 4 季比較 | SEC |
| 2021 年第 4 季 | 2022/1/27 | 28 | $1.14 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFiShares TrVanguard Morningstar Small-Cap ETF | 與 2021 年第 3 季比較 | SEC |
| 2021 年第 3 季 | 2021/10/20 | 26 | $1.21 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFiShares TrVanguard Total Bond Market ETF | 與 2021 年第 2 季比較 | SEC |
| 2021 年第 2 季 | 2021/7/28 | 26 | $1.20 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFiShares TrVanguard Total Bond Market ETF | 與 2021 年第 1 季比較 | SEC |
| 2021 年第 1 季 | 2021/4/28 | 26 | $1.13 億 | State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFiShares TrVanguard Total Bond Market ETF | – | SEC |