Zhang Financial LLC
- SEC CIK
- 0001776290
- 最新申報
- 2026/7/30
Zhang Financial LLC 最新一份 13F 是 2026 年第 2 季（2026/7/30 申報）：392 檔多頭部位、總值 $34.2 億，前十大持股佔 48.4%，最大持股是 Vanguard S&P 500 ETF，佔 6.9%。Livermore 收錄了這家機構 23 份 13F 申報，最早是 2021 年第 1 季。
2026 年第 2 季發生什麼
跟 2026 年第 1 季比股數：新進、加碼、減碼、清倉各幾檔，以及買賣最多的部位。金額依申報隱含的季末價估算。
- 新進
- 34 檔
- 估計 +$1,518 萬
- 加碼
- 183 檔
- 估計 +$2.44 億
- 減碼
- 114 檔
- 估計 −$4,895 萬
- 清倉
- 9 檔
- 估計 −$544.8 萬
前 5 大持股
佔這一季總值的比例
- Vanguard S&P 500 ETF9229083636.9%$2.36 億
- Dimensional ETF Trust25434V4016.4%$2.18 億
- iShares Tr4642871506.0%$2.05 億
- Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF9229087695.9%$2.04 億
- Vanguard Star FDS9219097685.6%$1.92 億
持股比重
前 5 大持股與其餘 387 檔，佔組合總值的比例
- Vanguard S&P 500 ETF6.9%
- Dimensional ETF Trust6.4%
- iShares Tr6.0%
- Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF5.9%
- Vanguard Star FDS5.6%
- 其他 387 檔69.2%
買進最多
新進與加碼，依估計買進金額
- iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF464287226+$1,937 萬加碼
- Vanguard Scottsdale FDS92206C730+$1,664 萬加碼
- Vanguard Malvern FDS922020748+$1,559 萬加碼
- Vanguard Scottsdale FDS92206C714+$1,538 萬加碼
- Vanguard Star FDS921909768+$1,400 萬加碼
比重增加最多
新進與加碼，依佔組合比例增加的百分點
- Vanguard Scottsdale FDS92206C730+0.48 個百分點0.2% → 0.7%
- Vanguard Scottsdale FDS92206C714+0.44 個百分點0.2% → 0.6%
- Vanguard Scottsdale FDS92206C680+0.38 個百分點0.2% → 0.6%
- Vanguard Malvern FDS922020748+0.23 個百分點1.4% → 1.6%
- Vanguard Ftse Developed Markets ETF921943858+0.16 個百分點0.8% → 1.0%
賣出最多
減碼與清倉，依估計賣出金額
比重減少最多
減碼與清倉，依佔組合比例減少的百分點
指標
2026 年第 2 季的 13F 指標，只用申報裡的數字計算，定義在下方。
- 總值
- $34.2 億
- 較上季 +$5.32 億 (+18.4%)
- 持股檔數
- 392
- 較上季 +25
- 前十大集中度
- 48.4%
- 前 10 大佔總值
- 週轉率
- 1.7%
- 2026 年第 2 季，單季
- 平均持有
- 18.8 季
- 依市值加權
計算方式
- 總值：這份 13F 所有多頭部位的市值合計（機構申報的季末市值），不含選擇權。
- 前十大集中度：市值最大的 10 檔部位合計，佔總值的比例。
- 週轉率：這一季的估計買進金額與估計賣出金額取較小的一個，除以這一季與上一季總值的平均。估計金額是股數的變化乘上申報隱含的季末價（市值除以股數）：新進用這一季的市值，清倉用上一季的市值。只算以股數申報的部位；上一季沒有申報時不計算。
- 平均持有季數：目前每一檔部位已經連續持有幾季（包括這一季；中間有一季沒持有或沒申報就重新計算），依這一季的市值加權平均。從 Livermore 收錄的第一份 13F（2021 年第 1 季）算起，更早就持有的部位會被低估。
各季 13F 申報
共 22 季，最早是 2021 年第 1 季。長條是每一季的 13F 總值，沒有申報的季留空。
最高 $34.2 億（2026 年第 2 季）
| 季度 | 申報日 | 持股檔數 | 總值 | 前三大持股 | 季變化 | 申報原文 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 2026/7/30 | 392 | $34.2 億 | Vanguard S&P 500 ETFDimensional ETF TrustiShares Tr | 與 2026 年第 1 季比較 | SEC |
| 2026 年第 1 季 | 2026/5/6 | 367 | $28.9 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Total Stock Market ETFDimensional ETF Trust | 與 2025 年第 4 季比較 | SEC |
| 2025 年第 4 季 | 2026/2/10 | 339 | $26.8 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Total Stock Market ETFDimensional ETF Trust | 與 2025 年第 3 季比較 | SEC |
| 2025 年第 3 季 | 2025/11/10 | 316 | $24.6 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Total Stock Market ETFDimensional ETF Trust | 與 2025 年第 2 季比較 | SEC |
| 2025 年第 2 季 | 2025/8/1 | 291 | $21.7 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Total Stock Market ETFDimensional ETF Trust | 與 2025 年第 1 季比較 | SEC |
| 2025 年第 1 季 | 2025/4/15 | 301 | $18.9 億 | Dimensional ETF TrustVanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Total Stock Market ETF | 與 2024 年第 4 季比較 | SEC |
| 2024 年第 4 季 | 2025/1/16 | 295 | $17.5 億 | Dimensional ETF TrustVanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Total Stock Market ETF | 與 2024 年第 3 季比較 | SEC |
| 2024 年第 3 季 | 2024/10/15 | 276 | $15.8 億 | Vanguard Morningstar Total Stock Market ETFVanguard S&P 500 ETFDimensional ETF Trust | 與 2024 年第 2 季比較 | SEC |
| 2024 年第 2 季 | 2024/7/19 | 267 | $14.3 億 | Vanguard Morningstar Total Stock Market ETFVanguard S&P 500 ETFDimensional ETF Trust | 與 2024 年第 1 季比較 | SEC |
| 2024 年第 1 季 | 2024/4/24 | 266 | $13.5 億 | Vanguard Morningstar Total Stock Market ETFVanguard S&P 500 ETFDimensional ETF Trust | 與 2023 年第 4 季比較 | SEC |
| 2023 年第 4 季 | 2024/1/31 | 254 | $11.6 億 | Vanguard Morningstar Total Stock Market ETFVanguard S&P 500 ETFiShares Tr | 與 2023 年第 3 季比較 | SEC |
| 2023 年第 3 季 | 2023/10/11 | 232 | $9.87 億 | Vanguard Morningstar Total Stock Market ETFVanguard S&P 500 ETFiShares Tr | 與 2023 年第 2 季比較 | SEC |
| 2023 年第 2 季 | 2023/7/18 | 247 | $9.75 億 | Vanguard Morningstar Total Stock Market ETFiShares TrVanguard S&P 500 ETF | 與 2023 年第 1 季比較 | SEC |
| 2023 年第 1 季 | 2023/5/11 | 229 | $8.76 億 | Vanguard Morningstar Total Stock Market ETFiShares TrVanguard S&P 500 ETF | 與 2022 年第 4 季比較 | SEC |
| 2022 年第 4 季 | 2023/5/17修正 | 227 | $7.84 億 | Vanguard Morningstar Total Stock Market ETFiShares TrVanguard Morningstar Small-Cap Value ETF | 與 2022 年第 3 季比較 | SEC |
| 2022 年第 3 季 | 2022/10/18 | 217 | $6.63 億 | Vanguard Morningstar Total Stock Market ETFiShares TrVanguard Morningstar Small-Cap Value ETF | 與 2022 年第 2 季比較 | SEC |
| 2022 年第 2 季 | 2022/7/14 | 215 | $6.23 億 | Vanguard Morningstar Total Stock Market ETFiShares TrVanguard Morningstar Small-Cap Value ETF | 與 2022 年第 1 季比較 | SEC |
| 2022 年第 1 季 | 2022/4/21 | 218 | $5.92 億 | Vanguard Morningstar Total Stock Market ETFVanguard Morningstar Small-Cap Value ETFiShares Tr | 與 2021 年第 4 季比較 | SEC |
| 2021 年第 4 季 | 2022/2/10 | 207 | $5.64 億 | Vanguard Morningstar Total Stock Market ETFVanguard Morningstar Small-Cap Value ETFIAU | 與 2021 年第 3 季比較 | SEC |
| 2021 年第 3 季 | 2021/10/20 | 165 | $4.32 億 | Vanguard Morningstar Total Stock Market ETFVanguard Morningstar Small-Cap Value ETFIAU | 與 2021 年第 2 季比較 | SEC |
| 2021 年第 2 季 | 2021/7/26 | 143 | $4.08 億 | Vanguard Morningstar Total Stock Market ETFVanguard Morningstar Small-Cap Value ETFIAU | 與 2021 年第 1 季比較 | SEC |
| 2021 年第 1 季 | 2021/4/21 | 128 | $3.73 億 | Vanguard Morningstar Total Stock Market ETFVanguard Morningstar Small-Cap Value ETFIAU | – | SEC |