JMG Financial Group, Ltd.
- SEC CIK
- 0001314404
- 最新申報
- 2026/7/31
JMG Financial Group, Ltd. 最新一份 13F 是 2026 年第 2 季（2026/7/31 申報）：137 檔多頭部位、總值 $41.4 億，前十大持股佔 77.8%，最大持股是 Vanguard S&P 500 ETF，佔 23.3%。Livermore 收錄了這家機構 22 份 13F 申報，最早是 2021 年第 1 季。
2026 年第 2 季發生什麼
跟 2026 年第 1 季比股數：新進、加碼、減碼、清倉各幾檔，以及買賣最多的部位。金額依申報隱含的季末價估算。
- 新進
- 13 檔
- 估計 +$752.1 萬
- 加碼
- 37 檔
- 估計 +$5,189 萬
- 減碼
- 53 檔
- 估計 −$1,621 萬
- 清倉
- 3 檔
- 估計 −$67.5 萬
前 5 大持股
佔這一季總值的比例
- Vanguard S&P 500 ETF92290836323.3%$9.66 億
- Vanguard Morningstar Mid-Cap ETF92290862911.0%$4.55 億
- Vanguard Ftse Developed Markets ETF92194385810.8%$4.46 億
- Schwab U.S. Large-Cap ETF8085242015.9%$2.45 億
- Dimensional ETF Trust25434V8155.9%$2.45 億
買進最多
新進與加碼，依估計買進金額
- Dimensional ETF Trust25434V575+$1,139 萬加碼
- Dimensional ETF Trust25434V658+$1,061 萬加碼
- Vanguard S&P 500 ETF922908363+$834.5 萬加碼
- Dimensional ETF Trust25434V799+$697.5 萬加碼
- Vanguard Morningstar Mid-Cap ETF922908629+$484.6 萬加碼依 4 比 1 拆股換算
比重增加最多
新進與加碼，依佔組合比例增加的百分點
- Vanguard S&P 500 ETF922908363+0.40 個百分點22.9% → 23.3%
- Dimensional ETF Trust25434V575+0.26 個百分點0.1% → 0.4%
- Dimensional ETF Trust25434V732+0.09 個百分點2.2% → 2.3%
- PIMCO ETF Tr72201R585+0.08 個百分點0.0% → 0.1%
- Dimensional ETF Trust25434V658+0.06 個百分點4.6% → 4.7%
賣出最多
減碼與清倉，依估計賣出金額
- Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF922908611−$301.6 萬減碼
- Vanguard Ftse Emerging Markets ETF922042858−$190.0 萬減碼
- Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF922908769−$177.8 萬減碼
- Vanguard Ftse Developed Markets ETF921943858−$157.9 萬減碼
- Schwab US Aggregate Bond ETF808524839−$102.9 萬減碼
比重減少最多
減碼與清倉，依佔組合比例減少的百分點
- Vanguard Ftse Developed Markets ETF921943858−0.30 個百分點11.1% → 10.8%
- Vanguard Ftse Emerging Markets ETF922042858−0.18 個百分點4.4% → 4.2%
- Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF922908611−0.12 個百分點2.3% → 2.2%
- Schwab International Equity ETF808524805−0.07 個百分點2.8% → 2.7%
- Schwab US Aggregate Bond ETF808524839−0.03 個百分點0.1% → <0.1%
指標
2026 年第 2 季的 13F 指標，只用申報裡的數字計算，定義在下方。
- 總值
- $41.4 億
- 較上季 +$5.06 億 (+13.9%)
- 持股檔數
- 137
- 較上季 +10
- 前十大集中度
- 77.8%
- 前 10 大佔總值
- 週轉率
- 0.4%
- 2026 年第 2 季，單季
- 平均持有
- 20.4 季
- 依市值加權
計算方式
- 總值：這份 13F 所有多頭部位的市值合計（機構申報的季末市值），不含選擇權。
- 前十大集中度：市值最大的 10 檔部位合計，佔總值的比例。
- 週轉率：這一季的估計買進金額與估計賣出金額取較小的一個，除以這一季與上一季總值的平均。估計金額是股數的變化乘上申報隱含的季末價（市值除以股數）：新進用這一季的市值，清倉用上一季的市值。只算以股數申報的部位；上一季沒有申報時不計算。
- 平均持有季數：目前每一檔部位已經連續持有幾季（包括這一季；中間有一季沒持有或沒申報就重新計算），依這一季的市值加權平均。從 Livermore 收錄的第一份 13F（2021 年第 1 季）算起，更早就持有的部位會被低估。
各季 13F 申報
共 22 季，最早是 2021 年第 1 季。長條是每一季的 13F 總值，沒有申報的季留空。
最高 $41.4 億（2026 年第 2 季）
| 季度 | 申報日 | 持股檔數 | 總值 | 前三大持股 | 季變化 | 申報原文 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 2026/7/31 | 137 | $41.4 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2026 年第 1 季比較 | SEC |
| 2026 年第 1 季 | 2026/5/7 | 127 | $36.3 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Ftse Developed Markets ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETF | 與 2025 年第 4 季比較 | SEC |
| 2025 年第 4 季 | 2026/2/10 | 126 | $35.6 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2025 年第 3 季比較 | SEC |
| 2025 年第 3 季 | 2025/11/12 | 122 | $35.1 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2025 年第 2 季比較 | SEC |
| 2025 年第 2 季 | 2025/8/12 | 124 | $33.0 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2025 年第 1 季比較 | SEC |
| 2025 年第 1 季 | 2025/5/5 | 120 | $29.7 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2024 年第 4 季比較 | SEC |
| 2024 年第 4 季 | 2025/2/3 | 112 | $29.3 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2024 年第 3 季比較 | SEC |
| 2024 年第 3 季 | 2024/10/22 | 117 | $29.3 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2024 年第 2 季比較 | SEC |
| 2024 年第 2 季 | 2024/7/30 | 117 | $26.8 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2024 年第 1 季比較 | SEC |
| 2024 年第 1 季 | 2024/4/30 | 120 | $26.2 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2023 年第 4 季比較 | SEC |
| 2023 年第 4 季 | 2024/2/2 | 121 | $23.8 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2023 年第 3 季比較 | SEC |
| 2023 年第 3 季 | 2023/10/31 | 109 | $20.7 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2023 年第 2 季比較 | SEC |
| 2023 年第 2 季 | 2023/7/25 | 111 | $21.3 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2023 年第 1 季比較 | SEC |
| 2023 年第 1 季 | 2023/4/12 | 107 | $19.7 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2022 年第 4 季比較 | SEC |
| 2022 年第 4 季 | 2023/1/27 | 102 | $18.2 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2022 年第 3 季比較 | SEC |
| 2022 年第 3 季 | 2022/10/17 | 91 | $15.4 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2022 年第 2 季比較 | SEC |
| 2022 年第 2 季 | 2022/7/26 | 94 | $16.1 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2022 年第 1 季比較 | SEC |
| 2022 年第 1 季 | 2022/4/27 | 86 | $19.9 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2021 年第 4 季比較 | SEC |
| 2021 年第 4 季 | 2022/1/25 | 82 | $19.5 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2021 年第 3 季比較 | SEC |
| 2021 年第 3 季 | 2021/10/19 | 82 | $17.9 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2021 年第 2 季比較 | SEC |
| 2021 年第 2 季 | 2021/7/29 | 84 | $17.8 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | 與 2021 年第 1 季比較 | SEC |
| 2021 年第 1 季 | 2021/5/5 | 82 | $16.2 億 | Vanguard S&P 500 ETFVanguard Morningstar Mid-Cap ETFVanguard Ftse Developed Markets ETF | – | SEC |